贰陆收购高意科技

贰陆收购高意科技

贰陆收购高意科技

标的位置

中国福建(开曼群岛控股)

得璞角色

买方顾问

收购股份

100%

标的位置

中国福建(开曼群岛控股)

得璞角色

买方顾问

收购股份

100%

交易双方

贰陆股份有限公司(“贰陆”) 成立于1971年,是纳斯达克上市公司,总部位于美国宾西法尼亚州沙森堡。贰陆为制造业、军方和通讯行业生产工程材料和光学部件, 在为激光行业提供晶体生长和光学部件方面处全球领先地位。贰陆在全球范围内积极收购企业,并以控股公司的结构进行运营,控股公司支持着贰陆集团内部的各相关公司。

高意科技股份有限公司 (“高意”) 2004年由4家公司合并成立,总部在中国福州。是一个垂直整合型的制造商,主要制造光纤组件、微片激光器,晶体和光学元件等。主要客户包括华为和康宁。

交易背景

高意科技曾准备于 2007年底在美国上市,当时将贰陆视为潜在的IPO战略投资者与其接触。由于IPO市场的疲软,高意科技暂停了上市计划。贰陆于2008-2009年开始与高意科技商议收购其100%股权的事宜。在非管理层股东的支持下,高意科技的管理层股东与贰陆进行了谈判。

交易重点

  • 该交易是贰陆交易完成时规模最大的并购交易,同时也是国外企业在中国激光及光学行业最大的并购。
  • 考虑到交易重要性及复杂性,执行迅速——从签署非约束性意向书到完成交易,历时仅6个月。
  • 贰陆从交易中快速获得了可观的财务收益。交易后第一年,标的贡献了贰陆62%营业收入增长中的58%, 且使贰陆每股净利润实现增长。
  • 交易对贰陆具有重大战略意义,为贰陆提供了在中国的强大本土团队及平台。在此交易前,贰陆共拥有2,000名员工,其中在中国员工250名,中国市场覆盖范围较小。交易后,贰陆员工增长至5,000名,其中3,000名在中国。

得璞资本的作用

  • 得璞资本在整个交易过程中提供多种支持, 其中包括公司估值、尽职调查及交易相关问题的解决等。
  • 得璞资本在价格谈判中发挥主导作用。双方最初的估值差异巨大。得璞帮助贰陆建立估值依据、执行谈判战略,使双方对价格达成一致。
  • 得璞资本帮助贰陆商定了交易方案,包括对价和管理层激励的方案,确保高意科技作为贰陆的全资子公司能持续良好发展。
  • 贰陆的董事会和管理层对得璞资本的观点、见解和建议给予很高评价。

交易双方

贰陆股份有限公司(“贰陆”) 成立于1971年,是纳斯达克上市公司,总部位于美国宾西法尼亚州沙森堡。贰陆为制造业、军方和通讯行业生产工程材料和光学部件, 在为激光行业提供晶体生长和光学部件方面处全球领先地位。贰陆在全球范围内积极收购企业,并以控股公司的结构进行运营,控股公司支持着贰陆集团内部的各相关公司。

高意科技股份有限公司 (“高意”) 2004年由4家公司合并成立,总部在中国福州。是一个垂直整合型的制造商,主要制造光纤组件、微片激光器,晶体和光学元件等。主要客户包括华为和康宁。

交易背景

高意科技曾准备于 2007年底在美国上市,当时将贰陆视为潜在的IPO战略投资者与其接触。由于IPO市场的疲软,高意科技暂停了上市计划。贰陆于2008-2009年开始与高意科技商议收购其100%股权的事宜。在非管理层股东的支持下,高意科技的管理层股东与贰陆进行了谈判。

交易重点

  • 该交易是贰陆交易完成时规模最大的并购交易,同时也是国外企业在中国激光及光学行业最大的并购。
  • 考虑到交易重要性及复杂性,执行迅速——从签署非约束性意向书到完成交易,历时仅6个月。
  • 贰陆从交易中快速获得了可观的财务收益。交易后第一年,标的贡献了贰陆62%营业收入增长中的58%, 且使贰陆每股净利润实现增长。
  • 交易对贰陆具有重大战略意义,为贰陆提供了在中国的强大本土团队及平台。在此交易前,贰陆共拥有2,000名员工,其中在中国员工250名,中国市场覆盖范围较小。交易后,贰陆员工增长至5,000名,其中3,000名在中国。

得璞资本的作用

  • 得璞资本在整个交易过程中提供多种支持, 其中包括公司估值、尽职调查及交易相关问题的解决等。
  • 得璞资本在价格谈判中发挥主导作用。双方最初的估值差异巨大。得璞帮助贰陆建立估值依据、执行谈判战略,使双方对价格达成一致。
  • 得璞资本帮助贰陆商定了交易方案,包括对价和管理层激励的方案,确保高意科技作为贰陆的全资子公司能持续良好发展。
  • 贰陆的董事会和管理层对得璞资本的观点、见解和建议给予很高评价。

客户评价

客户对我们的评价

“我们很高兴在中国能找到得璞资本这样的高水平的并购顾问,更让我们高兴的是,得璞资本和Bob在我们战略收购高意中,帮助争取到的结果。”

Fran Kramer, 贰陆主席
Bob 流利的汉语和他在中国市场的谈判经验对贰陆来说特别重要,对于任何考虑在中国收购或投资的公司,我们都会极力推荐得璞资本。”
Chuck Mattera, 贰陆首席执行官
“得璞资本对中国市场的见解具备很高的价值。我们将得璞资本看作在中国非常有价值的商业伙伴,已经和Bob以及他的团队有了多次合作。”
Craig Creaturo, 贰陆前首席财务官及司库

客户评价

客户对我们的评价

“我们很高兴在中国能找到得璞资本这样的高水平的并购顾问,更让我们高兴的是,得璞资本和Bob在我们战略收购高意中,帮助争取到的结果。”

Fran Kramer, 贰陆主席
Bob 流利的汉语和他在中国市场的谈判经验对贰陆来说特别重要,对于任何考虑在中国收购或投资的公司,我们都会极力推荐得璞资本。”
Chuck Mattera, 贰陆首席执行官
“得璞资本对中国市场的见解具备很高的价值。我们将得璞资本看作在中国非常有价值的商业伙伴,已经和Bob以及他的团队有了多次合作。”
Craig Creaturo, 贰陆前首席财务官及司库

案例

了解更多我们的项目

案例

了解更多我们的项目